С 1 июля 2011 года минимальная ставка рефинансирования по стандартным продуктам АИЖК составит 8,9% (ранее — 11,5%). По продукту «Материнский капитал» для вторичного рынка жилья ставка будет еще ниже – на уровне 8,65%. Кредит по минимальной ставке, впрочем, будет доступен далеко не всем. Его сможет получить заемщик, внесший 50% собственных средств, заключивший договор личного страхования и готовый погасить долг в течение 5 лет. Это сочетание (короткий срок погашения и большой первоначальный взнос) значительно снижается доступность займов от АИЖК. Кредиты с минимальным первоначальным взносом, от 10 до 30% будут, выдаваться по более высокой ставке, от 10,5% (ранее – от 12,5% годовых).
Новые ставки АИЖК окажутся ниже среднерыночного уровня. По данным аналитической службы агентства, за четыре месяца 2011 года средневзвешенная ставка выдачи ипотечных кредитов в рублях составила 12,3%. Как подчеркивает исполнительный директор по инновациям АИЖК Марина Малайчик, «наши ставки по ипотеке были и остаются одними из самых низких на рынке». Так, в 2010 году ставка выкупа АИЖК по стандартным кредитным продуктам составила 11,06%, что значительно ниже среднего уровня ипотечных ставок по России (13,1% годовых, по данным Банка России).
Однако, как отмечают эксперты, предложение от АИЖК будет отнюдь не самым лучшим на рынке. «Сегодня можно найти программы с плавающей ставкой, по которым в первые 1-5 лет заемщик платит 7-7,5% годовых по кредиту в рублях», — комментирует руководитель службы маркетинга компании «Кредитмарт» Татьяна Будорагина. Можно также вспомнить, что в мае-июне Сбербанк проводил акцию «888», в рамках которых выдавал кредиты на приобретение квартир в строящихся домах под 8% годовых сроком на 8 лет. Кроме того, отмечает Будорагина, привлекательные ставки АИЖК нивелируются условиями, снижающими доступность кредитов (более жесткие требования к подтверждению дохода, ограничения по максимальной сумме кредита). По другому параметру – размеру минимального взноса – коммерческие банки также обогнали ипотеку с господдержкой. Они в отдельных случаях уже выдают займы с нулевым взносом.
По мнению экспертов и участников рынка, снижение ставок АИЖК не приведет к массовому удешевлению ипотечных кредитов. Во-первых, доля АИЖК на ипотечном рынке – 8-9 % в этом году — не является определяющей и имеет тенденцию к уменьшению. Во-вторых, большинство основных игроков рынка уже улучшили условия кредитования с начала 2011 года. «Массового снижения ставок не будет, так как у многих банков, в рамках отдельных программ, уже есть аналогичные ставки. Скажем, у ВТБ24 9% годовых — при первоначальном взносе более 60%, сроке кредита до 50 лет и переменной ставке или при сделке в рамках программы "Витрина залогового имущества"», — рассказывает Татьяна Хоботова, начальник отдела ипотечного кредитования филиала ВТБ24 в Санкт-Петербурге. Снижение процентных ставок минувшей весной произошли также в Сбербанке, BSGV, Уралсибе, DeltaCredit, ЮниКредит банке, БЖФ, банке «Возрождение», Райффайзенбанке, Альфа-Банке и других.
Наконец, в-третьих, коммерческие банки, не имеющие доступа к дешевому фондированию, работают, по их словам, на пределе рентабельности. «Средняя ставка по ипотеке полностью соответствует таким показателям как текущий уровень инфляции и стоимость долгосрочных ресурсов. На данный момент это тот минимум, который могут себе позволить участники ипотечного рынка. Экономическая ситуация очень напряженная, и было бы нелогично идти на значительное снижение ставок, когда есть большая доля неопределенности в будущей стоимости долгосрочных ресурсов», — говорит финансовый директор DeltaCredit Елена Кудлик.
Банки, напротив, все чаще заявляют о необходимости повышения ставок по кредитам. Так, Герман Греф, президент Сбербанка РФ, на который приходится 48% ипотечных кредитов, недавно заявил о том, что осенью кредиты начнут дорожать. Впрочем, отмечает Татьяна Будорагина, разговоры на эту тему в большей степени отражают пожелания банков, а не реальные возможности. «Хотя ставки по ипотечным кредитам находятся на историческом минимуме, докризисный спрос со стороны населения еще не восстановился. Один из наших партнеров, банк «Открытие», весной повысил ставки по ипотеке на 2 п.п., и это тут же привело к немедленному снижению потока клиентов», — рассказывает она.
По прогнозам «Эксперта РА», по итогам 2011 года объем ипотечного кредитования вырастет на 160% относительно 2010 года и составит 600-620 млрд руб. Если прогноз окажется верным, то рынок вплотную приблизится к результатам 2008 года — 656 млрд руб. и можно будет говорить о восстановлении спроса.
