Вячеслав Заренков, основной владелец холдинга «ЛенСпецСМУ», завершил юридическое переоформления своей группы в холдинг «Эталон Групп» и в апреле проведет размещение акций в виде GDR на Лондонской фондовой биржи.
Как говорится в официальном сообщении холдинга «Эталон Групп» (Etalon Group Limited), размещенном на сайте Лондонской фондовой биржи (LSE), компания намерена в ближайшее время провести процедуру IPO. Организаторами IPO назначены Credit Suisse, «Ренессанс Капитал» и «ВТБ Капитал». Road-show начнется с 4 апреля, а прайсинг намечен на 15 апреля.
Всего холдинг планирует разместить на Лондонской фондовой биржи как допэмиссию своих акций на $500 млн, так и существующие акции. Планируется, что одна GDR будет равна одной акции. «Компания планирует направить доход от продажи допэмиссии на приобретение новых земельных участков, а также на капитальные расходы, в том числе на финансирование строительных затрат новых и существующих проектов», - уточняется в материалах «Эталон Групп». По данным раскрытия информации девелоперский портфель компании включает более 60 объектов общей площадью 2,33 млн кв. м, что обеспечивает девелоперскую деятельность до 2014 года. В структуре портфеля 61% занимает жилая недвижимость, 22% – коммерческая и 16%– гаражи.
Как говорят участники рынка, холдинг шел к продаже акций с 2005 года. «Приход такого крупного западного инвестора, как Baring Vostok (стали акционерами холдинга в 2008 году. – прим. БН.ру), в капитал компании, готовящейся к проведению публичного размещения ценных бумаг, – это обязательное правило, так же как и публикация отчётности по международным стандартам, - говорит Дмитрий Кумановский, начальник аналитического отдела ЗАО «Инвестиционная компания ЛМС». - Предполагается, что квалифицированный инвестор, осуществляя прямые инвестиции в капитал компании, способствует приведению корпоративного управления к мировым стандартам и сможет гарантировать защиту прав миноритарных акционеров. Часто такой портфельный инвестор участвует на IPO и получает возможность продать часть или все свои акции, чтобы получить прибыль от инвестиций или выйти полностью из капитала».
По мнению экспертов, выход холдинга «Эталон Групп» на рынок своевременен, поскольку на рынке достаточно ликвидности и нет негативных факторов, способных сорвать размещение. «Сейчас рынок полон денег и оптимизма. Японские и ливийские проблемы заканчиваются и инвесторы накопили много средств в страновых фондах и готовы их вкладывать в недооцененые активы. А «ЛенСпецСМУ» именно такой актив - компания не так давно с помощью биржевых облигаций реструктурировала свой долг, имеет хороший запас проектов», - отмечает Сергей Себелев, генеральный директор компании «Альфа Инвест».
Это уже второй крупный петербургский девелопер выставляющий свои акции на продажу. Первым была группа ЛСР, которая в конце 2007 года провела IPO и привлекла $772 млн.
Справка БН:
«ЛенспецСМУ» – крупный застройщик на рынке Санкт-Петербурга.
Основные конечные бенефициары «ЛенспецСМУ» – Вячеслав Заренков (68,3%), топ-менеджеры (16,7 %) и Baring Vostok Capital Partners (15%).
Общий объем кредитного портфеля ЛенСпецСМУ по состоянию на 18 марта2011 года составил $307,8 млн, чистый долг – $226 млн.
