На этой неделе группа ЛСР зарегистрировала выпуски биржевых облигаций общим объемом 8,5 млрд рублей со сроком обращения три года. Девелопер разместит выпуски БО-03 и БО-05 объемом по 2 млрд рублей, БО-04 – на 1,5 млрд и БО-06 – на 3 млрд рублей (номинальная стоимость бондов – 1 тыс. рублей) по открытой подписке на ММВБ с возможностью досрочного погашения по требованию владельцев. Сроки размещения и назначения средств в компании пока не раскрываются. Но по мнению экспертов, компания вполне может направить эти средства на строительство жилого комплекса на месте снесенного завода «Электрик» на проспекте Медиков.
Согласно проспекту эмиссии предусмотрена возможность досрочного погашения облигаций по требованию инвесторов и по усмотрению эмитента. По каждому выпуску будет выплачено шесть полугодовых купонов.
Для группы ЛСР это не первый выпуск именно биржевых облигаций – в данный момент в обращении находятся биржевые бонды БО-01 и БО-02 общим объемом 3,5 млрд рублей. Кроме того, пока не погашен второй выпуск классических облигаций компании объемом 5 млрд рублей.
Эксперты считают, что выпуски будут достаточно быстро реализованы на рынке. «Группе ЛСР в первой половине 2011 года необходимо погасить 7,6 млрд рублей, то есть 56% из кредитов и займов, которые компания должна погасить в 2011 году. Сейчас на фондовых рынках – благоприятная рыночная конъюнктура, поэтому ЛСР может попробовать в ближайшее время разместить свои облигации на 8,5 млрд. Ставка купонов по таким новым займам может быть на уровне текущих обязательств Группы ЛСР – 6,7%–8% годовых»,– уверен считает начальник аналитического отдела инвестиционной компании ЛМС Дмитрий Кумановский.
Группа не единственная, кто активно использует ценные бумаги – в том числе европейские – для рефинансирования долгов. Так, в ноябре строительный холдинг «ЛенСпецСМУ» разместил пятилетние еврооблигации на $150 млн с доходностью 9,75% годовых. Это уже третий в текущем году выход на рынок заимствований для данного застройщика. А всего с начала года компания привлекла более 5 млрд рублей. Кроме того, в ближайшее время о выпуске биржевых облигаций на сумму около 3 млрд рублей объявит еще один крупный застройщик. «Пока все детали мы раскрыть не можем. Но регистрация пройдет в ближайшее время»,– рассказал представитель компании.
