Сегодня, 13 ноября, федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) зарегистрировала выпуск и проспект трехлетних облигаций первой серии ЗАО ССМО «ЛенСпецСМУ» объемом 2 миллиарда рублей. Всего компания планирует разместить путем открытой подписки 2 миллиона облигаций номиналом тысяча рублей каждая. Когда именно и по какой ставке будет произведено размещение, в компании пока не говорят. «Мы еще не определили конкретный срок размещения, соответственно, ставка, по которой мы сможем привлечь средства, непонятна. У нас сейчас нет острой потребности в финансировании, поэтому мы можем спокойно выждать нужной конъюнктуры», - рассказал «БН.ру» заместитель финансового директора холдинга «Эталон-ЛенСпецСМУ» Виктор Васенев.
По его словам, общий долг девелопера сейчас составляет порядка $146 млн, а после выплаты, которая пройдет на следующий неделе, долг уменьшится до $135 млн. Ранее председатель совета директоров холдинга «Эталон-ЛенСпецСМУ» Вячеслав Заренков заявлял, что «10% долга мы должны погасить в этом году, 60% — в 2010 году, а оставшиеся 30% уже после 2010 года».
По словам Виктора Васенева, для застройщика уровня «ЛенСпецСМУ» существующий долг, равный собственному капиталу компании, слишком мал для нормально развития. «Мы не отказываемся ни от банковского, ни от других способов финансирования. Просто не надо класть все яйца в одну корзину. Кроме того, плюс облигаций в том, что они не требуют залога и не жестко привязаны к конкретным проектам – мы можем использовать полученные средства в том числе на финансирование текущей деятельности», - говорит он.
Похожая точка зрения в группе ЛСР, совет директоров которой одобрил в конце октября регистрацию двух выпусков биржевых облигаций - на 2 млрд руб. и 1,5 млрд руб. «Главное отличие биржевых облигаций от обычных в том, что мы не обязаны их разметить в течение года после регистрации. Решение о размещении и объеме выпуска будет принято в зависимости от ситуации на долговом рынке и предлагаемой инвесторами доходности бумаг», - говорит директор по корпоративным коммуникация группы ЛСР Юлия Соколова.
По мнению генерального директора ЗАО «ФинЭкспертиза. Консалтинг» Дмитрия Шустерняка, не смотря на то, что долговые бумаги строительной отрасли в целом не пользуются спросом, отдельные случаи удачных размещений вполне возможны. «Даже на самом плохом рынке можно провести хорошее размещение, главное, что компания может предложить инвесторам что-то особенное, что бы внушило им доверие», - считает он.
По мнению управляющего директора по инвестициям «КИТ Фортис инвестмент» Владимира Цупрова, в последний год из-за неплатежей доверия к облигациям второго и третьего эшелонов нет. «Сейчас инвесторам будут интересны бумаги по ставке не ниже 16%», - говорит он.
