– Павел Анатольевич, каково число участников рынка коллективных инвестиций в Северо-Западном федеральном округе? Сколько управляющих компаний работает в Санкт-Петербурге?
– В настоящий момент в СЗФО насчитывается 60 участников рынка коллективных инвестиций – специализированных депозитариев, управляющих компаний, негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Из них 51 находится в Петербурге. Среди управляющих компаний 22 дислоцируются в Северной столице.
С 2005 года заметен рост паевых инвестиционных фондов (ПИФов) в СЗФО. Если в 2005 году их насчитывалось 48, то в 2006 году – уже 67, а в 2007 году – 83 ПИФа.
–На этот год было запланировано несколько крупных сделок по рефинансированию ипотечных кредитов. Какие из банков проведут секьюритизацию путем выпуска ипотечных ценных бумаг в ближайшее время? Каков объем прошедших сделок?
– В 2006 году произошли события, придавшие системе ипотечного жилищного кредитования в России законченный вид. В частности, были совершены первые сделки по секьюритизации Городским ипотечным банком, Внешторгбанком (трансграничная секьюритизация), а также банком «Совфинтрейд» (теперь переименован в «ГПБ-Ипотека») – размещение ипотечных облигаций в России на сумму 3 млрд руб., АИЖК на сумму – 6,294 млрд руб.
Городской ипотечный банк стал первым частным российским банком, который секьюритизировал портфель ипотечных закладных на международных рынках. Общий объем выпуска ипотечных ценных бумаг, обеспеченных пулом ипотечных закладных, составил $72,56 млн. Залоговый портфель состоял из 1 275 кредитов, большинство из них выдано в Москве и Петербурге. Его примеру последовали другие банки. «Альфа-Банк» выпустил облигаций на $810 млн и 375 млн евро, Банк «Русский стандарт» – на сумму 555 млн евро, МДМ-Банк – $1 225 млн евро. В свою очередь, Автомобильный Банкирский дом выпустил облигации на 3,5 млрд руб., Райффайзенбанк – на $400 млн, Росбанк – $300 млн.
В 2007 году ожидается бум подобных операций, и уже сейчас планируют провести секьютиризацию кредитного портфеля КБ МИА (ОАО) в объеме 2 млрд руб. с погашением в 2015 году, Национальный Банк Траст – 5,247 млрд руб., ХКФ Банк – 11,5 млрд руб. с датой погашения в 2014 году. ОАО Инвестиционный банк «КИТ Финанс» (Санкт-Петербург) планирует провести секьюритизацию ипотечных кредитов во 2-3 квартале 2007 года на сумму около $500 млн.
Также есть сведения о том, что «Юниаструм Банк», «ДельтаКредит», «Русский Стандарт», «Москоммерцбанк», «БИНБАНК», «Собинбанк» также рассматривают возможность проведения секьюритизации кредитного портфеля в 2007 году.
– Прошло более полутора лет с момента принятия закона о кредитных историях. Можно ли говорить, что механизм БКИ уже работает? Он должен снижать риски и удешевить кредиты. Ощутимо ли влияние БКИ на рынок?
– У банков немало хлопот с невозвратами кредитов, с просрочками платежей. По данным ЦБ России только в прошлом году объем невозвращенных кредитов составил 33 млрд руб. Соответственно банкам выгодно работать с клиентами, имеющими положительную кредитную историю. Они готовы идти навстречу добросовестным клиентам: требовать меньше документов, а в дальнейшем – снизить и процентную ставку. Влияние БКИ на рынок пока ещё невелико, на данный момент идет процесс накапливания сведений, но очень скоро бюро кредитных историй заявят о себе, как о полноправном участнике финансового рынка.
Начиная с 1 мая 2006 года, в соответствии с Федеральным Законом «О кредитных историях», вся информация, касающаяся истории взаимоотношения клиента с банками, накапливается в единую базу данных. Центробанк по поручению правительства создал Централизованный каталог кредитных бюро, в котором, по последним данным, собрано свыше 20 млн кредитных историй. Это около 16% активного населения страны. Так что кредитные бюро уже работают.
– Специалисты банков и БКИ считают, что предоставление сведений о кредите и заемщике не должно быть добровольным – по западной практике. Берешь кредит – будь готов, что те «кому надо» узнают, погасил ли ты его и как. Что вы думаете о такой форме работы БКИ?
– Дискуссия о том, каким должно быть предоставление сведений – обязательным или не обязательным – шла давно. При разработке ФЗ № 218-ФЗ «О кредитных историях» авторы, вероятно, учитывали и молодость российского рынка, и даже сложившиеся в стране традиции. На Западе граждане с молоком матери воспринимают жизнь в кредит, и заемщики, находясь под контролем финансовых структур, считают это нормой. Там общество не испытывает никаких страхов из-за такого надзора. Правда, надо учитывать, что в западных странах БКИ сумели построить надлежащую систему защиты информации.
У нас же общество еще не доросло до такого уровня сознания. Первичное накопление капитала, приобретение собственности в условиях несовершенного законодательства происходили во времена не столь далекие. Поэтому сейчас обязательность предоставления информации о заемщиках приведет к оттоку желающих взять кредит.
По мере развития экономики, изменения нашего общества, существующего менталитета, конечно, раскрытие информации в работе бюро кредитных историй станет обязательным. Просто сами граждане, российское общество дорастут со временем до таких стандартов.
– Прошлогодняя кампания по изъятию из продажи баз данных российских заемщиков вызвала серьезный общественный резонанс. Была ли, на Ваш взгляд, реальная утечка информации из банков?
– В прошлом году на «черном рынке» в продаже оказалась база данных на 3 миллиона записей о просрочках, неплатежах, вплоть о наличии судимости клиентов. Несомненно, это нанесло серьезный ущерб репутации тех банков, чьи кредитные истории «засветились» на «черном рынке». Не исключаю, что информация просочилась из банков. Вполне допускаю, что это могло быть элементом нечистоплотной борьбы, конкурирующих между собой кредитных учреждений. Маловероятно, что утечку допустили БКИ. Для них сбор и хранение информации является основной задачей, так как любая утечка информации ставит под угрозу их бизнес, существование самой структуры.
– Некоторые участники рынка считают, что сегодня – не самое благополучное время для жилищно-накопительных кооперативов. А какие ощущения на этот счет у Вас? Сколько ЖНК зарегистрировано в СЗФО? Могут ли кооперативы вообще исчезнуть после возможного принятия закона о стройсберкассах?
– Объективные экономические факторы и, прежде всего, резкое удорожание жилья привело к тому, что жилищно-накопительные кооперативы переживают сейчас не самые лучшие времена. Член кооператива должен собрать 50% от стоимости квартиры, оставшуюся часть кооператив доплачивает ему за счет «вновь прибывших». В СЗФО в настоящее время зарегистрировано 17 жилищно-накопительных кооперативов. Могу даже назвать точную цифру членов ЖНК, таковых 720 граждан.
На сегодняшний день законодательство требует от ЖНК отчета перед Федеральной службой по финансовым рынкам, прозрачности в своей деятельности. При этом некоторые ЖНК, видя, что кооперативы иных форм (ПИК, КПКГ) работают вне поля зрения контролирующего органа, тоже начинают действовать по принципу «как хочу – так и ворочу», следуют их примеру. По сути, остается только вывеска ЖНК. Но любой кооператив, назвавшийся жилищно-накопительным, будет проверяться нами.
О стройсберкассах конкретно говорить рано. Тем более закона о стройсберкассах пока нет, авторы готовят его только к первому чтению в Государственной думе. У законопроекта есть, как сторонники, так и противники. В любом случае на рынке должны существовать все экономически эффективные механизмы накопления средств для решения жилищных проблем.
– А как Вы оцениваете финансовую грамотность петербуржцев? Многое ли изменилось в последнее время? Какие аспекты остались за бортом внимания большинства граждан?
– Большинство населения, к сожалению, с недоверием относится к ценным бумагам. Мы все знаем, какой ценой оплачен такой печальный опыт.
Но, по сравнению с прошедшими годами, наши граждане стали более осведомленными. В последнее время люди все чаще покупают паи, акции, словом активно участвуют в работе фондового рынка.
Инвестиции населения крайне важны, эти средства могут дать дополнительный мощный толчок в развитие нашей экономики. Между тем, реклама в сфере финансовых услуг очень агрессивна и продуманна. Чтобы ориентироваться в этой рыночной стихии, необходима финансовая грамотность, граждане сами должны учиться, овладевать необходимыми знаниями.
Радует то, что просветительские проекты для повышения финансовой грамотности населения запускают бизнес-структуры. В частности, проводятся семинары, на которых люди могут напрямую обратиться к экспертам, получить ответы на все интересующие их вопросы. Активно работают в этом направлении СМИ. Региональное отделение ФСФР также участвует в просвещении населения, наши специалисты на страницах массовых изданий разъясняют гражданам в доступной форме, как правильно инвестировать свои средства, выступают с комментариями, отвечают на вопросы.
– Павел Анатольевич, Вы являетесь членом Наблюдательного совета ежемесячной выставки-семинара для населения «Жилищный проект». Насколько своевременно, на Ваш взгляд, данное мероприятие? Какова главная роль выставки-семинара?
– Об актуальности и социальной значимости мероприятия не приходится и говорить. Об этом красноречиво свидетельствуют положительные отзывы горожан в ходе ежемесячных опросов посетителей выставок-семинаров.
Освещение хода реализации Национального проекта «Доступное и комфортное жилье – гражданам России» в СМИ, информирование граждан на выставке-семинаре позволяет повысить правовую и финансовую грамотность населения. А это, в свою очередь, позволяет выстроить цивилизованные отношения на рынке недвижимости всем заинтересованным сторонам: гражданам, банкам, строителям, государственным органам.
ДОСЬЕ
Павел Анатольевич Иванов, родился в 1969 году, образование высшее. В 1991-м закончил Высшее военно-морское училище им. А. С. Попова. В сфере финансового рынка с 1995 года. Работал в «Центральном московском депозитарии», в Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг, членом ФКЦБ. В соответствии с приказом руководителя ФСФР О. В. Вьюгина и по согласованию с полномочным представителем Президента в СЗФО И. И. Клебановым летом 2005 года назначен руководителем регионального отделения ФСФР России в Северо-Западном федеральном округе.
Справка
Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) возникла в результате административной реформы в марте 2004 года. Ее основу составила Федеральная комиссия по ценным бумагам.
ФСФР осуществляет надзор за профессиональными участниками рынка ценных бумаг (брокерами, дилерами, доверительными управляющими, фондовыми биржами, клиринговыми организациями, депозитариями и регистраторами) и контролирует деятельность акционерных обществ. Кроме того, в обязанности ФСФР входит регулирование деятельности товарных бирж и биржевых посредников.
Структура также регулирует деятельность системы коллективных инвестиций и ее субъектов – управляющих компаний, специализированных депозитариев, паевых инвестиционных фондов (ПИФ). Кроме того, в 2005 году на ФСФР было возложено регулирование деятельности по привлечению денежных средств граждан жилищно-накопительными кооперативами (ЖНК) и работы бюро кредитных историй (БКИ).
